Kruk rozpoczyna XII program emisji obligacji o wartości do 900 mln zł
Kruk rusza z kolejnym ambitnym programem emisji obligacji
Spółka windykacyjna Kruk ogłosiła rozpoczęcie XII programu emisji obligacji o łącznej wartości do 900 mln zł. Środki pozyskane z emisji posłużą finansowaniu zakupu nowych portfeli wierzytelności w Polsce i na kluczowych rynkach europejskich.
Nowy program w kontekście dynamicznego wzrostu
Aktualny program emisji obligacji jest znaczący zarówno pod względem skali, jak i momentu, w którym spółka zdecydowała się go uruchomić. Ponad dekadę temu roczny zysk netto Kruka nie przekraczał 100 mln zł, a pierwszy program emisji miał wartość 150 mln zł. Dziś Kruk generuje ponad miliard złotych rocznego zysku, a nowe finansowanie sięga niemal miliarda złotych[1].
Elastyczne warunki emisji
Emisje w ramach bieżącego programu będą rozłożone na 12 miesięcy od zatwierdzenia prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego. Spółka zapowiedziała, że poszczególne serie obligacji będą mogły różnić się zasadami ustalania oprocentowania oraz jego wysokością, co pozwoli elastycznie reagować na bieżące warunki rynkowe[1].
Rosnące zainteresowanie inwestorów
Na początku czerwca Kruk uplasował emisję papierów dłużnych o wartości 400 mln zł wśród inwestorów instytucjonalnych. Oferta spotkała się z dużym zainteresowaniem, potwierdzając silną pozycję spółki na rynku długu[4]. Wcześniejsze emisje skierowane były także do inwestorów indywidualnych – w lutym 2025 roku Kruk zaoferował obligacje na łączną wartość 100 mln zł z marżą 2,8 pkt proc. ponad WIBOR 3M i sześcioletnim terminem wykupu. Wówczas inwestorzy złożyli zapisy na kwotę aż 413 mln zł, a redukcja zapisów sięgnęła 75,8%[1].
W całym 2024 roku spółka z sukcesem uplasowała pięć serii obligacji dedykowanych inwestorom indywidualnym o łącznej wartości 370 mln zł. Łączny popyt ze strony inwestorów przekroczył 1,2 mld zł[3].
Globalna ekspansja Kruka i ambitna strategia na lata 2025–2029
Kruk konsekwentnie umacnia pozycję na rynku europejskim, rozwijając działalność już na pięciu dużych rynkach, w tym we Francji. W 2024 roku spółka zainwestowała 2,8 mld zł w portfele wierzytelności, odzyskując 3,5 mld zł. Nowa strategia Kruka na lata 2025–2029 zakłada dalszy dynamiczny rozwój i realizację ambitnych celów inwestycyjnych[3].
Znaczenie nowych emisji obligacji w realizacji planów
Emisje obligacji, obok dostępnych linii kredytowych, stanowią kluczowy element finansowania strategii inwestycyjnej spółki, umożliwiając zwiększanie skali działania i elastyczne reagowanie na pojawiające się okazje na rynku portfeli wierzytelności. Zarząd Kruka nie wyklucza kolejnych emisji jeszcze w 2025 roku, zarówno dla inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych[4].
Podsumowanie
XII program emisji obligacji Kruka stanowi potwierdzenie dojrzałości i silnej pozycji rynkowej firmy, a także transparentnej i skutecznej strategii rozwoju. Obserwowany wzrost zainteresowania emisjami Kruka pokazuje zaufanie inwestorów do spółki i jej długoterminowych perspektyw biznesowych.
